Chaque investisseur vit un moment de lucidité où il réalise qu’il a laissé de l’argent sur la table. Pour moi, ça s’est produit en voyant des clients garder d’excellentes entreprises malgré les inévitables montagnes russes de la bourse, en suivant fidèlement le vieux conseil d’« ignorer le bruit ». Mais si ce bruit-là, cette volatilité qu’on nous dit de craindre, avait en fait de la valeur?
Chez Purpose, on se donne pour mission d’aider les investisseurs à bâtir des portefeuilles plus solides et à obtenir de meilleurs résultats. Ce n’est pas juste du jargon de gestion de placements; c’est une conviction qui guide toutes nos décisions. On croit fermement qu’il y a une vraie valeur à détenir des entreprises de qualité quand on a une thèse claire sur leur potentiel de croissance à long terme. Le défi, ce n’est pas de trouver ces entreprises-là, c’est d’optimiser la façon dont vous les détenez.
Pensez-y comme ça : quand vous achetez des actions d’Apple à 150 $, vous dites essentiellement : « Je crois que cette compagnie vaudra beaucoup plus dans cinq ans, et je suis prêt à supporter les hauts et les bas quotidiens, hebdomadaires et même annuels pour profiter de cette croissance. » La sagesse populaire dit de ne pas trop se soucier de la volatilité, de voir ça comme un bruit de fond, un mal nécessaire sur le chemin de la création de richesse à long terme.
Mais voilà ce qu’on oublie souvent : la volatilité, ce n’est pas juste du bruit à ignorer. C’est une prime de risque que les investisseurs peuvent capter pour améliorer leurs rendements. Depuis des décennies, des investisseurs avisés récoltent discrètement cette fameuse « prime de volatilité » – parce que les options, bien souvent, sont surévaluées par rapport à la volatilité réelle.
Les chiffres parlent d’eux-mêmes. Si vous aviez historiquement 100 $ dans un titre, l’idéal aurait été de vendre des options sur 10 $ à 40 $ de cette position. Ça vous permet de profiter à la fois de la croissance à long terme de l’action tout en générant des revenus additionnels grâce à la volatilité. La vente d’options couvertes est une stratégie éprouvée qui peut ajouter du revenu, réduire la volatilité et diversifier un portefeuille d’actions et d’obligations.
Le concept est simple, mais l’exécution ne l’est pas. Les options exigent de gros volumes de transaction pour être rentables, entraînent des frais élevés pour les investisseurs particuliers et demandent une gestion active qui prend beaucoup de temps. Bref, une excellente idée… que la plupart des gens ne peuvent pas mettre en place efficacement par eux-mêmes.
C’est exactement pour ça qu’on a créé les Actions à Revenu.
On a d’abord lancé des portefeuilles axés sur les grandes entreprises américaines – celles qu’on retrouve dans pratiquement tous les portefeuilles au pays. Et aujourd’hui, je suis vraiment content d’annoncer qu’on ramène cette innovation chez nous, avec des Actions à Revenu bâties autour des compagnies les plus aimées au Canada : nos grandes banques, Shopify, CNQ, Couche-Tard, et bien d’autres.
Nos FNB Actions à Revenu bénéficient d’une exécution institutionnelle dans la vente d’options, d’une gestion active sur plusieurs prix d’exercice et échéances, et d’un suivi professionnel constant – des éléments pratiquement impossibles à reproduire seul, même pour un investisseur aguerri. Ce ne sont pas juste des produits; ce sont des solutions pensées pour bâtir des portefeuilles plus solides et générer de meilleurs rendements ajustés au risque, à long terme.
Concrètement, ça donne quoi? Supposons que vous investissez 100 $ dans Apple parce que vous croyez à son potentiel de croissance à long terme. Vous pourriez mettre 70 $ directement dans des actions Apple, et placer les 30 $ restants dans notre FNB Purpose Actions à Revenu Apple (Cboe Canada : APLY). Résultat : votre exposition à Apple garde tout son potentiel de croissance à long terme, tout en visant un revenu plus élevé et une meilleure gestion du risque face aux inévitables hauts et bas du titre.
Ce n’est pas une question de prévoir le marché ni de faire des paris compliqués. C’est une question de reconnaître que la volatilité, présente dans chaque action, est une ressource qu’on peut exploiter. Là où d’autres voient un obstacle, nous voyons une opportunité.
On croit profondément que c’est une façon plus intelligente de détenir des actions à long terme. Ce n’est pas un choix entre croissance et revenu, ou entre risque et rendement. C’est une façon de structurer vos placements pour profiter à la fois de la croissance à long terme et des primes à court terme que la volatilité génère en chemin.
Chez Purpose, on ne se contente pas de créer des produits. On réinvente la manière dont les investisseurs peuvent atteindre de meilleurs résultats. Parce que dans un monde où le bruit du marché est constant, la réponse n’est pas de l’ignorer – c’est de le mettre à votre service.
— Som Seif est le chef de la direction d’Investissements Purpose
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