L’invasion de l’Ukraine par la Russie a poussé une grande partie du monde développé à condamner les politiques expansionnistes de Vladimir Poutine. Plus important encore, cependant, ces mots ont également été soutenus par des actions. Des nations et des entreprises du monde entier ont déclenché une vague sans précédent de sanctions économiques contre le gouvernement russe et les entreprises russes, ce qui pourrait avoir des conséquences considérables pour les crypto-monnaies.
Principales leçons à retenir
- À ce jour, plus de 60 millions de dollars de crypto ont été donnés àEfforts de secours en Ukraine
- Des sanctions sans précédent pourraient indiquer un changement de monnaie de réserve mondiale par rapport au dollar américain
- Certains soutiennent que les mauvais acteurs peuvent utiliser la crypto pour contourner les sanctions
- La cryptomonnaie est neutre sur le plan politique, mais la technologie peut être utilisée pour des choses que les gens appuient ou rejettent
Sanctions économiques sans précédent
Les géants du pétrole et du gaz comme Shell et BP se sont désengagés des participations russes, au prix de dizaines de milliards de dollars de perte de capitaux propres et de revenus. (1) Les grandes banques russes ont été coupées de SWIFT, le service de messagerie sécurisé qui facilite les transferts de fonds pour 11 000 institutions financières dans plus de 200 pays. (2) La conséquence la plus importante de toutes, cependant, a probablement été le gel partiel du trésor de guerre de 630 milliards de dollars de la Banque centrale russe, dont 50 % sont détenus dans des banques étrangères. (3)
La Russie avait prévu d’utiliser ces réserves pour protéger son économie contre les sanctions. Cependant, les banques américaines et européennes qui détenaient ces actifs refusent de faire affaire avec eux, à la lumière de l’invasion de l’Ukraine par la Russie. (4) Avec ces fonds incapables de soutenir un rouble qui perdait déjà en valeur en raison des nouvelles de la guerre et des sanctions imminentes, la devise russe a chuté de 50 % par rapport au dollar américain en quelques jours. (5)
Un moment décisif pour la crypto
À bien des égards, le conflit en Ukraine a mis au microscope les monnaies numériques et a relancé la discussion sur leurs avantages et inconvénients potentiels.
Les dons de cryptomonnaies continuent de couler partout dans le monde
La communauté mondiale de la cryptographie s’est ralliée au gouvernement ukrainien et à son peuple.
Des dons actuellement évalués à plus de 60 millions de dollars américains (6) ont été envoyés au gouvernement ukrainien par des personnes du monde entier.
Ces dons ont été faits rapidement, efficacement et sans la bureaucratie ou le ralentissement de l’évolution inhérent aux accords bancaires internationaux ou aux accords d’aide étrangère. Pour bien des gens, cela a renforcé la proposition de valeur de l’argent numérique neutre, sans confiance. (7) En conséquence, nous nous demandons si cette guerre pourrait signaler un changement de paradigme sismique en ce qui concerne le nombre de nations qui considèrent les crypto-monnaies.
Certains appellent la crypto une épée à double tranchant pour l’Ukraine
Cela a été un conte de deux histoires, cependant. Alors que les crypto-monnaies ont pu renflouer les caisses du gouvernement ukrainien, on craint toujours que la neutralité de la technologie ne soit utilisée de manière à entraver la capacité de l’Ukraine à se défendre.
Mykhailo Fedorov, vice-Premier ministre ukrainien, a envoyé la semaine dernière un tweet exhortant les échanges cryptographiques à interdire les utilisateurs russes. L’idée étant que cela empêcherait les oligarques et les entreprises russes de contourner les sanctions au moyen d’actifs numériques.
Cela a provoqué une réaction de la part de nombreux échanges cryptographiques de premier plan qui ont fait valoir que des mesures comme celle-ci nuiraient de manière disproportionnée aux Russes ordinaires, tout en ne faisant pas grand-chose pour avoir un impact sur l’effort de guerre de la Russie. (8)
Même s’il peut être difficile pour certains d’avaler cette affirmation des chefs de file de l’industrie des cryptomonnaies, elle semble exacte pour le moment. L’adoption d’actifs numériques est encore beaucoup trop naissante pour que la cryptomonnaie fournisse une soupape de sortie immédiate à Vladimir Poutine. Le demi-billion de dollars d’actifs de réserve largement immobilisés de la Russie équivaut à 5-10X le volume quotidien combiné de toutes les cryptomonnaies. Il n’y a tout simplement pas assez de liquidités dans le système pour faire une grande différence. (9)
L’arsenalisation du dollar américain pourrait amener les pays à chercher une nouvelle monnaie de réserve
Toutefois, à plus long terme, la situation pourrait être bien différente. Des pays comme la Russie et la Chine étaient déjà préoccupés par la menace croissante d’un système financier mondial dominé par le dollar américain — ils ont tous deux fortement réduit leurs avoirs en actifs libellés en dollars américains au cours des dernières années.
Le gel par l’administration Biden des réserves de change américaines de l’Afghanistan l’année dernière n’a pas fait grand-chose pour apaiser ces craintes. (10) Mais ces actions sont pâles par rapport à l’ampleur et à la sévérité des sanctions auxquelles la Russie est actuellement confrontée. Il ne fait aucun doute que le fait de suivre l’évolution de l’économie russe a incité de nombreux pays à réévaluer de toute urgence leur dépendance au dollar américain, sans parler de leur participation à l’ordre financier actuel.
La Chine travaille déjà dur pour construire un écosystème viable autour de son Yuan numérique. Et bien qu'il y ait certainement des pays qui rejoindront un système financier dirigé par la Chine, il y a probablement un nombre croissant de nations qui se tournent également vers El Salvador et leur adoption du Bitcoin comme monnaie légale.
Des actifs numériques décentralisés comme Bitcoin peuvent être déplacés, achetés et détenus sans la présence de tiers, peu importe ce que fait votre gouvernement. En particulier, le récit du Bitcoin en tant qu’or numérique pourrait avoir plus de résonance maintenant que les gens ont vu ce qui peut arriver à la monnaie nationale d’une grande économie face à des sanctions internationales.
La législation et le discours politique dans de petits pays comme le Panama, Cuba et le Paraguay ont déjà ouvert la possibilité que les crypto-monnaies puissent y être adoptées comme monnaie légale. (11) Cette discussion est susceptible de s’étendre à des pays plus peuplés, bien que, à mesure que le conflit en Ukraine et ses ramifications économiques ultérieures obligent les pays à réfléchir plus profondément à leur agence financière.
Aller de l’avant
Peu importe de quel côté de l’île vous vous trouvez, le conflit en Ukraine a mis en évidence les caractéristiques positives et négatives des crypto-monnaies. Ces protocoles ont été conçus pour être neutres sur le plan politique, mais cela ne veut pas dire que les gens qui les utilisent le sont. Bien que ce dernier fait puisse être désagréable pour certains, l’argent numérique neutre pourrait s’avérer utile à un nombre croissant de personnes et de pays.
–Haan Palcu-Chang, Crypto Content Specialist
Sources
(1) Shell suit BP hors de Russie alors que les compagnies pétrolières abandonnent Poutine, CNN Business : https://www.cnn.com/2022/02/28/business/shell-russia-gazprom/index.html
(2)Voici les 7 banques russes bannies de SWIFT – et les deux exemptées, Euro News : https://www.euronews.com/my-europe/2022/03/02/these-are-the-7-russian -les-banques-interdites-de-swift-et-les-deux-exemptées
(3) Les banques empêchent Poutine d'exploiter un trésor de guerre de 630 milliards de dollars que la Russie a stocké avant d'envahir l'Ukraine, Fortune : https://fortune.com/2022/03/03/russia-sanctions-central-bank-ruble-us-eu- réserves de change/
(4) Le gros pari de Poutine : Protection contre les sanctions Russie, NPR : https://www.npr.org/2022/02/25/1083051388/putins-big-bet-sanction-proofing-russia
(5) Le peuple russe fait face à une « catastrophe » alors que le rouble s’effondre et que les sanctions mordent : CBC News : https://www.cbc.ca/news/business/russia-invasion-economy-column-don-pittis-1.6367198
(6) Mises à jour en direct : Le gouvernement ukrainien se tourne vers les cryptomonnaies pour subventionner des millions de dollars, Elliptic : https : / / www. elliptic. co / blog / live-updates-millions-in-crypto-crowdfunded-for-the-ukrainien-militaire
(7) L'Ukraine accepte le dogecoin, d'autres crypto-monnaies pour les dons alors que le financement s'élève à 35 millions de dollars, CNBC : https://www.cnbc.com/2022/03/02/ukraine-dogecoin-other-cryptocurrencies-accepted-for-donations. html
(8) Possibilité de mettre fin à la domination par le dollar? : Modifications permanentes de l'ordre mondial après l'Ukraine, The Wire : https://thewire.in/world/possible-end-to-dollar-dominance-permanent-alterations-to-the-world-order-post-ukraine
(9) Crise ukrainienne : Le patron de l'échange de crypto rejette l'interdiction des utilisateurs russes, BBC News : https://www.bbc.com/news/technology-60576373
(10) Utiliser Crypto Tech pour promouvoir la conformité aux sanctions, Coinbase : https://blog.coinbase.com/using-crypto-tech-to-promote-sanctions-compliance-8a17b1dabd68
(11) Ces pays pourraient être les prochains à accepter Bitcoin comme cours légal, Yahoo :https://ca.movies.yahoo.com/countries-may-next-accept-bitcoin-120030865.html
Le contenu de ce document est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas une offre de vente des titres décrits aux présentes ni une recommandation ou une sollicitation à acheter, détenir ou vendre l’un de ces titres. Les renseignements ne représentent pas des conseils de placement et ne sont pas adaptés aux besoins ou à la situation des investisseurs. Les renseignements qui figurent dans ce document sont jugés exacts et fiables, mais nous ne pouvons pas garantir qu’ils sont complets ou à jour en tout temps. Ils peuvent changer sans préavis et Purpose Investments Inc. ne sera pas tenue responsable des inexactitudes dans les données présentées.
Un placement dans un fonds d’investissement peut donner lieu à des commissions, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les Fonds dont il est question dans le présent document peuvent être considérés comme « à risque élevé ». Communiquez avec votre conseiller pour savoir si ces produits vous conviennent et lisez toujours le prospectus avant d’investir. Si les titres sont achetés ou vendus sur un marché boursier, il se peut que vous payiez plus ou receviez moins que leur valeur liquidative courante. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé peut ne pas se reproduire.
Ce document comporte certaines déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont des énoncés de nature prévisionnelle qui sont fondés sur des conditions ou des événements futurs ou qui s’y rapportent, ou qui comportent des mots comme « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « prévoir », « anticiper », « intention », « planifier », « croire », « estimer » ou toute autre expression similaire. Puisque les déclarations qui concernent l’avenir ou qui contiennent autre chose que des renseignements historiques sont exposées à divers risques et incertitudes, les résultats, les actions ou les événements réels peuvent différer sensiblement de ceux envisagés dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne représentent pas des garanties du rendement futur et sont, en raison de leur nature, fondées sur de nombreuses hypothèses. Bien que les déclarations prospectives comprises dans ce document découlent d’hypothèses que Purpose Investments et le gestionnaire de portefeuille estiment raisonnables, ceux-ci ne peuvent pas garantir que les résultats réels correspondront à ces déclarations prospectives. Nous recommandons donc au lecteur d’examiner la déclaration prospective avec prudence et de ne pas s’y fier indûment. À moins que la loi applicable ne l’exige, la société n’a ni l’intention ni l’obligation de met tre à jour ou de réviser les déclarations prospectives à la lumière de nouvelles données, d’événements futurs ou autre, et décline toute responsabilité à cet égard.